为了应对加息带来的负面冲击，各家银行被迫拾起“0.85倍”这一“救命稻草”，尽量扩展优惠利率适用面。除了楼市萎靡给增量业务带来的减损外，每一次加息都会掀起提前还款小高潮，从而大大加剧房贷余额掉头向下的速度。

　　短暂回暖之后，上海房贷余额再度掉头向下。上海易居房地产研究院认为，股市、外汇等其他投资市场“牛市”迹象凸显，不断分流房地产市场资金量，加上投机性需求反复遭受政策打压，预计7月份起，上海个人房贷余额将再次出现负增长。

　　中信嘉华银行副总裁廖群甚至认为，受宏观调控影响，银行今后两三年的按揭业务都可能受到影响。

　　“金九银十”风光不再

　　“前期行政举措频频出台，地产界原本以为8月后可以喘一口气，结果，金融政策又出台了。加上夏季天气热，本来已是地产业的淡季，因此，预计这段时间成交量萎缩会加剧。传统的‘金九银十’旺季，今年也肯定要变淡了。”金丰易居上房销售副总裁丁祖昱不无忧虑地表示。

　　事实上，这一颓势在上次加息及“国六条”出台后就已显现：6月份，上海全部签约房源共16245套，较上月暴跌35.6%，7月份的成交量又在此基础上再度下跌一成；价格方面，7月份，上海房产交易价格比去年同期下降3.5%，继续领跌全国楼市。

　　通常来说，因为从交易双方达成购房协议到银行发放按揭贷款，中间约有1至2个月的时间差。而银行计算按揭贷款是以发放时间为准，而非房屋成交时间为准。所以，二季度上海个人住房贷款余额虽然出现短暂回升，但这不过是此前楼市成交量抬头的滞后反映。

　　8月18日出其不意的加息再次形成利空因素。虽然说，央行加息同时又将房贷利率下限扩大到基准利率的0.85倍，所以对多数自住型购房者而言，其利息负担增幅有限（以贷款20万元、期限20年为例，如果按照新的下限利率5.814%，其利率仅比原先的5.751%高出0.06个百分点，分摊至每个月只需多还7.2元钱）。不过业内人士普遍认为，连续加息将使购房者形成强有力的预期，未来岁月央行可能还会多次使用加息手段。

　　“经过两年来连续四次加息，民众对于未来几年内持续处于加息周期已经没有太多怀疑，原本所有的一点点佼幸心理将荡然无存。”某国有银行客户经理如是表示，“因此，只要有可能，他们将大大推迟购房行动。”

　　上海中原地产研究咨询部经理马冀表示了类似的意思。他认为，这次加息政策的影响，将远远大于4月份那次加息。4月份加息更多只是一个信号，这次则会造成市场观望情绪更加严重。

　　除了楼市萎靡给增量业务带来的减损外，每一次加息都会掀起提前还款小高潮，从而大大加剧房贷余额掉头向下的速度。来自上海银监局的消息称，“受个人住房贷款利率上调影响，今年上半年上海中资银行个人房贷的提前还款现象明显增多”。而据某国有银行支行反映，今年4月以来，该行房贷还款额中80%来自提前还款。

　　下限利率渐成主流

　　为了应对加息带来的负面冲击，各家银行被迫拾起“0.85倍”这一“救命稻草”，尽量扩展优惠利率适用面。农行上海分行某员工表示：“银行都在拼命吸引客户，谁还会用比别人高的利率把客户挡在门外呢？”

　　工商银行的反应最为迅速，加息之后，一份由工行总行制定的房贷业务新通知迅速下发到各地分行。通知规定，对于购买第一套房的贷款客户，给予新基准利率8.5折优惠，即五年以上贷款客户执行5.814％的利率下限。

　　此外，工行总行还将第二套购房是否实行优惠利率的权力下放到各地分行。工行上海分行某信贷员表示，第一套房没有贷款或贷款已经还清，以及符合工行优质客户条件者购买第二套房，该行仍将给予8.5折优惠。

　　其他银行的策略基本一致，即，尽可能地给予最大限度的优惠。如深圳发展银行的方案为：对8月19日以后办理个人住房按揭贷款，一般均可给予按基准利率下调15%的最优惠利率；对于8月19日以前办理房贷的客户，如果目前已享受下调10%的优惠利率，且信用记录良好，该行将继续给予其最优惠的贷款利率，即按新基准利率下调15%。另外该行还规定：购三套以上住房的客户一般不享受优惠房贷利率；购两套住房的客户仍可获得下调15%的最优惠利率。

　　光大银行的规定是，对于购买前两套住房（含一手房、二手房）的优质客户可执行基准利率0.85倍的下限利率；对存量客户，自2007年1月1日起进行利率调整，无逾期情况的，自动将利率由原下调10%调整为下调15%。

　　中行上海分行则表示，对于该行认定的优质客户，实行8.5折利率优惠。值得指出的是，该行优质客户的界定相当宽松：只要购房者有固定工作，“四金”缴纳达到500元，即可算房贷优质客户；公务员、教师、医生、律师、企业中高级管理人员，在能源、电力、邮政等行业工作的人员一律算优质客户。

　　更有甚者，由于普遍实行8.5折优惠，由此导致，部分期限的房贷利率甚至要比原来的利率水平还低。以一至三年（含）期贷款为例，加息前的利率为6.03%，下浮10%为5.427%，加息后为6.30%，下浮15%为5.355%，比加息前降低0.072个百分点。据了解，目前选择一至三年期房贷的客户占比约为5%。